CFD patří k velmi modernímu a oblíbenému způsobu investování volných finančních prostředků. Ve své podstatě jde o dohodu mezi obchodníkem a investorem na peněžním vypořádání při rozdílné otvírací a závěrečné ceně daného aktiva. Podkladové aktivum může být akcie, zlato, ropa, euro, dolar nebo burzovní index.
CFD můžeme zařadit do kategorie produktů využívajících finanční páku. Současně lze CFD použít i na obchody sledující pokles ceny podkladového aktiva. CFD mohou být vázaná na burzovní index, firemní akcie, komodity a hlavně mezinárodní měnové páry.
Forexové mezinárodní měnové páry patří nepoužívanější podkladová aktiva
Oblíbenost u investorů si CFD získaly z důvodu, že k otevření obchodní pozice postačuje pouze část celkové tržní hodnoty kontraktu.
Výše potřebných vlastních financí se udává podle rizikovosti daného aktiva. Pro některé méně rizikové aktiva jako akcie velké mezinárodní společnosti postačuje záloha v objemu 10 % celkového kontraktu.
CFD kontrakty se obchodují na mimoburzovním trhu nazývaném OTC (Over the counter market)
Komodity | Burzovní indexy |
---|---|
Zlato | NASDAQ |
Ropa | DJ 30 |
Stříbro | S&P 500 |
Cukr | CAC 40 |
Kukuřice | DAX 30 |
Pšenice | FTSE |
Sójové boby | NIKKEI |
Obchodování CFD podporuje všechny typy pokynů.
CFD se obchodují podle hodin obchodování podkladového aktiva. Další informace najdete u konkrétního nástroje.
Spready u CFD vycházejí ze spreadů měny podkladového aktiva. Spready jsou dynamické a mohou se měnit v závislosti na tržních podmínkách.
Nástroje kótované v jiné měně než USD: Zisk nebo ztráta (P/L) a hodnota pipu se konvertují na USD ihned a online. Například zisk 20,0 bodů ze zobchodování 100 lotů indexu DAX30 se okamžitě konvertuje na USD aktuálním směnným kurzem EUR/USD.Noční rollover (rolování): Na pozicích v CFD otevřených přes noc vzniká podle velikosti pozice úrokový výnos nebo ztráta vycházející z finančního poplatku serveru Markets.com a úrokového rozdílu mezi podkladovým aktivem a měnou, ve kterém je obchodováno.
Platforma MT4 počítá noční rollover ve 21:00 GMT. V tu chvíli se úrokový výnos nebo ztráta odrazí i na obchodním účtu. Ve středu ve 21:00 GMT se poplatky za noční rollover násobí třemi (x3) za účelem vykompenzování nadcházejícího víkendu.
je rozdíl mezi úrokovou sazbou obchodovaného produktu a měny, ve které je produkt denominován.
Finanční poplatek bývá okolo 1,5 %. Komodity a akcie jsou produkty, které nenesou žádné úroky, proto výpočet jejich úroků vychází z denominace CFD v určité měně. Například index FTSE je denominován v librách, jeho platná úroková míra tedy vychází ze sazeb banky Bank of England. Měny nesou úroky stanovené příslušnou centrální bankou. Například stávající úroková míra pro Euro stanovená Evropskou centrální bankou je 1,0 %. Úrokový rozdíl představuje rozdíl mezi úrokovou mírou měny a podkladového aktiva. Čím vyšší je rozdíl mezi těmito dvěma položkami, tím vyšší je noční rollover za dlouhé nebo krátké pozice.
Velikost pozice se měří v jednotkách v 1 lotu, tedy např. 10 barelů = 1 lot ropy. Každý CFD má rovněž základní hodnotu stanovenou serverem Markets.com. Pokud je cena CFD vyjádřena v jiné měně než USD, použije se k výpočtu rolloveru v USD směnný kurz určený serverem Markets.com.
Hodnoty rolloveru se liší v závislosti na tom, zda je držená pozice krátká či dlouhá. Veškeré hodnoty rolloveru jsou udávány za jeden lot, přičemž finální úrokový výnos nebo ztráta se odrazí na účtu v celkové výši za všechny loty držené v určité pozici.
Základní hodnota ropy je 77,40.
Úroková míra centrální banky USA U.S. Federal Reserve je: 0,25%
Finanční poplatek serveru Markets.com je: 1,5%
Vzorec pro výpočet nočního rolloveru pro CFD je:
(úrokový rozdíl – finanční poplatek)/36 000 x základní hodnota x jednotek v lotu x příslušný směnný kurz
Na dlouhé pozici s 1 lotem (10 barelů) CFD ropy vznikne přes noc úroková ztráta -0,04 podle tohoto výpočtu:
-0,25% – 1,5% = -1,75%
-1,75 %/36 000 x 77,40 USD x 10 = -0,04 USD
Na krátké pozici s 1 lotem (10 barelů) CFD ropy vznikne přes noc úroková ztráta -0,03 USD podle tohoto výpočtu:
0,25% – 1,5% = -1,25%
-1,25 %/36 000 x 77,40 USD x 10 = -0,03 USD
Proto vznikne na krátké pozici s 10 loty ropy držené přes noc úroková ztráta -0,03 USD:
10 x -0,03 USD = -0,30 USD
Základní hodnota FTSE 100 je GBP 4970.
Úroková sazby banky Bank of England je: 0,50%
Finanční poplatek serveru Markets.com je: 1,5%
Směnný kurz GBP/USD je: 1,6320
Vzorec pro výpočet nočního rolloveru pro CFD je:
(úrokový rozdíl – finanční poplatek)/36 000 x základní hodnota x jednotek v lotu x příslušný směnný kurz
Na dlouhé pozici s 1 lotem (1 jednotka) CFD FTSE 100 vznikne přes noc úroková ztráta -0,45 USD podle tohoto výpočtu:
-0,50% – 1,5% = -2,0%
-2,0 %/36 000 x 4970 GBP x 1 x 1,6320 = -0,45 USD
Na krátké pozici s 1 lotem (1 jednotka) CFD FTSE 100 vznikne přes noc úroková ztráta -0,23 USD podle tohoto výpočtu:
0,50% – 1,5% = -1,0%
-1,0 %/36 000 x 4970 GBP x 1 x 1,6320 = -0,23 USD
Na krátké pozici s 20 loty FTSE 100 by přes noc vznikla úroková ztráta -4,60 USD: 20 x -0,23 USD = -4,60 USD.
Není-li uvedeno jinak, mají podkladová aktiva kontraktů CFD datum exspirace. Nicméně upozorňujeme, že kontrakty CFD se neobchodují až do samotného data exspirace podkladového aktiva, ale během posledního víkendu (před oficiálním datem exspirace) se převádějí – přerolují – do následujícího kontraktního měsíce podkladového aktiva. Tomu se říká rollover při exspiraci. Pokud je v ceně dvou kontraktních měsíců podkladového aktiva významný rozdíl, provádí se úprava, která se bude přičtena k zůstatku/odečtena od zůstatku vašeho účtu (ve vztahu k hodnotě otevřené pozice exspirujícího CFD).
Tato úprava se zobrazí na účtu pod položkou Rollover Charge (Poplatek za rollover) a nebude mít dopad na reálnou hodnotu vašeho kapitálu. Upozorňujeme však, že při přechodu mezi dvěma kontrakty podkladových aktiv CFD je potřeba počítat i se značným rozdílem v cenách. Může se proto stát, že vstupní pokyny budou vyplněny za ceny market a nikoli za předem definované ceny. Pokud nechcete, aby došlo k úpravě cen či k jakýmkoli důsledkům přechodu CFD na další kontraktní měsíc, doporučujeme uzavřít pozice a/nebo zrušit pokyny ještě před datem přerolování a poté otevřít nové pozice. Markets.com vyvine maximální úsilí, aby své zákazníky informovala o jakékoli blížící se exspiraci prostřednictvím místních upozornění, e-mailů či na svém webu.
Kontrakt future, jenž je podkladovým aktivem určitého CFD, má datum exspirace a klienti mohou své pozice držené v daném CFD uzavírat až do tohoto data. Pozice, které klienti neuzavřou do tohoto data, budou uzavřeny serverem Markets.com za poslední dostupnou cenu. Přibližně 3-5 dnů před exspirací se začíná obchodovat nový kontrakt CFD založený na následujícím kontraktním měsíci. Během tohoto období nelze otevírat žádné nové pozice v běžícím kontraktu CFD.
Veškeré pozice CFD vyžadují marži od 2 % do 5 % (v závislosti na jednotlivých CFD). Jste povinni na svém účtu udržovat prostředky sloužící jako jistina za výši transakce s každým CFD.
Povinnou marži je nutné uchovávat z důvodu udržení otevřené pozice. Jestliže výše kapitálu na účtu klesne pod minimální povinnou marži, je nutné doplnit další prostředky.