Lekce 1: Výhody forexového trhu

Obecné informace:

  • FOREX je zkratka pro Foreign Exchange (angl. směna cizích měn). Jde o mezinárodní obchodní systém pro směnu základních a vedlejších měnových párů, tedy o devizový trh, jehož střední kurzy se považují za oficiální světové kurzy.
  • Na FOREXu se obchoduje neustále.
  • FOREX na rozdíl od akciových a komoditních trhů, nemá žádné centrální místo a svým rozsahem zahrnuje většinu zemí světa.Finančními centry jsou především: Londýn, New York, Tokio, Hong Kong.
  • Funguje jako mezibankovní elektronický systém, kde účastníci trhu (banky, pojišťovny, fondy aj.) směňují aktiva v různých měnách a deriváty na aktiva v jiných měnách. Jde o nejlikvidnější trh na světě.
  • Ceny měn na FOREXu, tedy celosvětově, jsou ovlivněny především relativní silou ekonomik, jejich inflacemi a úrokovými mírami. V největším objemu jsou na FOREXu obchodovány: americký dolar, euro, britská libra, japonský jen, kanadský dolar, švýcarský frank, novozélandský dolar a australský dolar.

Co je to forexový trh?

Forexový trh je obchodním prostorem, kde investoři během obchodního dne mohou obchodovat se zahraničními měnami. Je to největší trh na světě a denní obrat na něm dosahuje 3 biliony dolarů.
Tento trh je aktivní 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. Hodnota měn se během dne každým okamžikem mění podle úrovně nabídky a poptávky.
Forexový trh je nejbezpečnějším investičním médiem na světě ve srovnání s jinými kanály s
rizikovým faktorem, jako jsou: akcie, opce, dluhopisy a další.
Na běžném tržišti nakupujeme a prodáváme zeleninu. Na akciovém trhu nakupujeme a prodáváme akcie. Na forexovém trhu nakupujeme a prodáváme měny, to je náš produkt. Na světě existuje přes 100 měnových párů, se kterými lze obchodovat.

Směnné kurzy

Směnné kurzy měn jsou na celém světě stejné. Je-li směný kurz eura k dolaru 1,5220 v Londýně, bude 1,5220 v Kongu, New Yorku, Austrálii i v Hongkongu.
Forexový trh tvoří z velké části spekulanti.
Spekulanti jsou lidé jako já, nebo možná jako vy, kteří nakupují a prodávají měny za účelem dosahování zisku ze změny směnného kurzu měny. Jen pět procent transakcí probíhá za reálnými obchodními účely, jako je: průmysl, turistika apod. Zbývajících 95 procent probíhá za účelem spekulace.
Jde o hru s nulovým konečným součtem: celkové zisky se rovnají celkovým ztrátám.

Jaké faktory ovlivňují forexový trh?

Forexový trh ovlivňují výhradně makroekonomická data, nikoli mikroekonomická data. Co jsou to makroekonomická data? Změny diskontní sazby v zemi, míra nezaměstnanosti v zemi a politické konflikty v zemi. Naproti tomu mikroekonomická data jsou účetní rozvahy významné společnosti v zemi, velký obchod, který má významná společnost uskutečnit (anebo uskutečnila) a podobně.
Mikroekonomická data forexový trh nezajímají a nemají na něj vliv. Jinak řečeno, forexový trh je ovlivněn událostmi velkého měřítka a mezinárodními událostmi.
Forexový trh tvoří: měny a komodity. V současnosti někteří brokeři umožňují také obchodování s indexy, kontrakty typu futures a s vybranými akciemi.
Všechny strategie a technické analýzy, které se zde naučíte, jsou vhodné pro měny i pro komodity.
Než se naučíme, co je to směnný kurz a jak se měny nakupují a prodávají, podívejme se podrobněji na výhody forexového trhu z pohledu vlastností, o kterých jsem zatím hovořil:

Forexový trh má dvě zásadní výhody:

První výhoda: likvidita.

Už jste někdy koupili akcie a nebyli jste schopni je v určitý okamžik prodat?
Příklad: Příklad: Nakoupili jste určité akcie. Akcie za několik měsíců výrazně narostly, jenže pak generální ředitel zničehonic rezignoval. V tu chvíli došlo k několikahodinové přestávce v obchodování a následující den byly akcie níže o 10 %. Akcie vám zůstaly v rukou!

Na forexovém trhu by se vám nic takového stát nemohlo.
Máte-li eura, libry, švýcarské franky nebo jakoukoli jinou obchodovatelnou měnu, můžete ji kdykoli prodat.
Měna vám nikdy nezůstane v rukou, což je obrovská výhoda obchodování s měnami. Pro vás, jako obchodníky, není důležité, co nakupujete, ale důležité je, že kdykoli své zboží můžete zpeněžit – vždycky zde bude kupující.
Musíte si zapamatovat jedno velmi důležité pravidlo: Dokud své zboží nezpeněžíte, nevíte, zda jste získali nebo ztratili.

Druhá výhoda: Forexový trh není řízen vnějšími finančními
orgány.

Spekulant, ať už je jakkoliv velký, nemůže směnný kurz ovlivnit.
Centrální banky intervenují jednou za několik let – a když jsou úspěšné, podaří se jim hodnotu měny změnit třeba o dvě procenta, jenže tento pohyb trvá jen několik hodin a pak se směnný kurz vrací na svou přirozenou hodnotu.
To znamená, že obchodování s měnami je spravedlivé, a žádný subjekt, ať už je jakkoli velký, nedokáže trh ovlivnit.
Naopak u akcií a opcí může velký broker vrhnout na trh desítky milionů dolarů a tím pohnout cenou akcií o desítky procentních bodů – a bohužel to někteří čas od času i dělají.

Jaké výhody máme na trhu, který ovlivňují makroekonomická a
nikoli mikroekonomická data?

První výhoda

Je mnohem snadnější jej sledovat a obchodovat na něm, díky dostupnosti dat a jejich minimálnímu množství.
Například u akcií je nutno sledovat mnoho faktorů.
Představte si, že vlastníte čtyři až pět akciových titulů na burze NYSE. Předpokládejme, že jste seriózní investor a ne hráč. each day.

Druhá výhoda

Důležité informace se všem dostanou do rukou ve stejný okamžik.

Musíte vědět, kdo jsou akcionáři v každé společnosti, do níž investujete, jaký je dluhový faktor, jak vypadá účetní rozvaha a výsledovka, musíte znát interní informace, například o rezignaci člena vedení firmy, o velkém chystaném kontraktu atd., atd. Musíte znát tolik informací, že jejich každodenní sledování by denně vyžadovalo několik hodin.
Na forexovém trhu existuje pět až šest významných údajů za měsíc. Firma, jejímž prostřednictvím obchodujete, vám tato data poskytuje v reálném čase a vy, na základě znalostí, které získáte, budete odpovídajícím způsobem obchodovat.
Chápete, jak je to důležité? Pět až šest významných údajů za měsíc – a to je vše. Nemusíte se nepřetržitě honit za změnami u firem, do nichž investujete.

Druhá výhoda – důležité informace se všem dostanou do rukou
ve stejný okamžik.

Řekněme, že jsem marketingový ředitel velké farmaceutické firmy. Letadlem se vracím z Číny a v kufříku mám podepsaný kontrakt s čínskou vládou, který podle očekávání zvýší ziskovost firmy o 100 miliard dolarů ročně. Kdo o tomto obchodu ví? Já, generální ředitel, pochopitelně jeho žena a její bratr. A
oni s touto informací samozřejmě nic neudělají, že? <smích> To jste mne rozesmáli!!!
Dříve, než se v novinách objeví zpráva o uzavření obrovského obchodu s Čínou, jsou lidé, kteří to již vědí, kteří toho využili, a cena akcií již tuto novinku odráží. Budete až v druhé úrovni rozhodujících se subjektů.

Příklad:

Měnový pár: EUR/USD 1.3653

Při nákupu nám měnový kurs říká, kolik budeme muset zaplatit jednotek kotovací měny, abychom mohli koupit jednu jednotku základní měny. Tzn., podle uvedeného příkladu musíme zaplatit 1.3653 amerických dolarů, abychom nakoupili 1 Euro.

Při prodeji nám měnový kurs říká, kolik jednotek kotovací měny dostaneme, když prodáme

1 jednotku základní měny. Tzn., podle příkladu obdržíme 1.3653 amerických dolarů, když prodáme 1 Euro. Ve skutečnosti se však nikdy nesetkáme se stejným kurzem, zda nakupujeme nebo prodáváme, vždy nám u každého měnového páru vystupují 2 čísla. První číslo bývá většinou BID (nabídka) a druhé číslo ASK (poptávka). Rozdíl mezi BID a ASK cenou se nazývá SPREAD.

SPREAD je u jednotlivých brokerů většinou pevně dán a především na SPREADu společnosti profitují. Ve FOREXu platí jedna obecná zásada – SPREAD je přímo úměrný likviditě měny. Proto nejvíce obchodované páry EUR/USD a USD/JPY mají nízké SPREADy, neboť jejich likvidita (zájem o koupi nebo prodej) je vysoká (v současné době se téměř 90 % všech měn na Forexu obchoduje proti americkému dolaru. USD je nejpoužívanější měna na světě). Významně se podílí na obchodníkově zisku nebo ztrátě. Proto každý investor volí brokera, který nabízí nejmenší SPREADy. U výše uvedených hlavních měnových párů, tedy EUR/USD a USD/JPY, je u větších brokerských společností obvyklý SPREAD 2-3 body. Další velmi likvidní páry jako GBP/USD, USD/CHF, EUR/JPY, USD/CAD a AUD/USD mají obvykle SPREADy mezi 4 – 5 body. Dílčí jeden bod (někdy označováno jako pips či point) je matematicky 0,0001 nějaké jednotky. Na čtyři desetinná místa se kotují všechny měnové páry mimo japonského jenu (JPY), který je kotován ve všech párech na dvě desetinná místa (0,01), a kdy pohyb jednoho bodu má stejný význam.

Hlavními důvody pro vstup na Forex jsou:

  • Nulové náklady, snadný a jednoduchý přístup pro každého.
  • Směna cizí měny za účelem jiné transakce.
  • Mnoho investičních příležitostí každý den.
  • Různé měny reagují na různé faktory a pohybují se nezávisle, a tím poskytují možnost správné diverzifikace
  • Spekulativní obchody – spekulací se rozumí snaha dosáhnout zisku na základě kurzového rozdílu mezi současným a budoucím kurzem. Spekuluje se na pokles a na růst kurzu.
  • Hedging neboli zajištění proti měnovým rizikům – můžeme definovat jako proces, ve kterém daný subjekt pomocí devizové, úvěrové nebo depozitní operace uzavírá svou otevřenou devizovou pozici. V posledních letech je trendem ve vývoji nárůst investičních spekulantů, zejména hedgeových fondů.

 

Pojmy:

LONG pozice – Očekáváme, že měnový pár EUR/USD bude posilovat, tzn. v grafu půjde nahoru. V naší obchodní platformě vidíme např. 1,3470/1,3475. Jak jsme si řekli, značí to BID/ASK cenu, rozdílem je spread. My tedy budeme nakupovat za ASK cenu, tj. 1,3475. Nakoupíme 1 lot o objemu 100 000 základní měny, v našem případě eura za cenu 100 000 x 1,3475 = 134 750 USD. Po chvíli bude kurz 1,3500/1,3505. My prodáváme 100 000 eur za BID cenu, tzn. 100 000 Eur x 1,3500 = 135 000 USD. Rozdíl činí 25 pipů, což při hodnotě 1 pip = 10 USD, činí zisk 250 USD.

 

SHORT poziceSpekulujeme na pokles měnového kurzu, tzn., že cena půjde dolů. Proto se rozhodneme vstoupit do short pozice. Aktuální kurz je 1,3470/1,3475. My prodáváme za BID cenu, tj. 1,3470. Prodáme 1 lot o objemu 100 000 základní měny, v našem případě eura za cenu 100 000 x 1,3470 = 134 700 USD. O pár hodin je kurz na 1,3400/1,3405. My se rozhodneme uzavřít pozici nákupem 1 lotu o objemu 100 000 eur za ASK cenu, tj. 100 000 x 1,3405 = 134 050 USD. Rozdíl je 650 USD, při hodnotě 1 pip = 10 USD.

 

MARGIN – je v podstatě investorova záloha (marže) na účtu brokera. Investor tak získává možnost otevřít pozici o objemu, na který by za jinak stejných okolností neměl dostatečné prostředky. Margin je tedy určen zejména drobnějším investorům. S tímto termínem souvisí pojem leverage (páka). Znamená poměr skutečně obchodovaného objemu finančních prostředků k velikosti marginu. Hodnota páky o velikosti 1:100 tedy znamená, že k otevření pozice o objemu 1 lotu (100 000 USD) bude obchodník potřebovat pouze 1 000 USD.

 

MT4 (MetaTrader4) – nejznámější obchodní platforma je Metatrader4. Tato platforma umožňuje obchodování v pohodlí z vašeho PC, mobilního telefonu z domová nebo z jakéhokoliv místa na zemi. Oblíbenost platformy spočívá v jednoduchosti a intuitivnosti, široké uživatelské základně a již zmíněnému jazykovému přizpůsobení.